Бидејќи управувањето со отпад изгледа дека ќе избие, не отфрлајте можност за тргување

Компанијата ги објави финансиските резултати од вториот квартал утрото во средата, 27 јули. Акциите тој ден потрошија 2.8%. Акцијата порасна за 9.1% од ѕвоното за затворање претходната ноќ. Некои може да го видат овој брод како да пловел. Други би можеле да видат потенцијал за пробив кој сè уште е во тек. Мислам дека сум во тој камп. Ајде да дискутираме.

Прво да се вратиме на 27 јули. Управување со отпад (WM) објави прилагоден EPS во Q2 од 1.44 УСД (GAAP EPS: 1.41 УСД) со приход од 5.027 милијарди долари. Фирмата го победи Вол Стрит и на врвот и на дното. Бројот на приходите беше добар за годишен раст од 12.3%, додека нето приходот се зголеми за 67.2% (GAAP) или 11.3% (приспособено).

За кварталот, основната цена (метрика за изведба што ја користи менаџментот за мерење на ефективноста на стратегиите за цени) беше 7.5%, што е зголемување од 6.2% за претходната година, додека приносот за собирање и отстранување скокна на 6.2% за К-2 2022 од 3.7% на пред една година. Вкупниот обем на компанијата се зголеми за 1.6% на врвот на многу силниот квалитативен квартал од 2-ри 2021 година, во кој тие количини се зголемија за 9.2% од претходната година, поттикнати од закрепнувањето на нацијата од најниските падови на пандемијата.

Outlook

Управувањето со отпад сега забележува раст на приходите во цела 2022 година од приближно 10%. Тоа е за 400 базични поени повеќе од средината на претходните насоки и го скрши 8.1% или повеќе колку што бараше Вол Стрит. Прилагодената EBITDA сега се гледа за целата година помеѓу 5.5 милијарди и 5.6 милијарди долари, што е зголемување за 175 милиони долари од претходните упатства.

Проектираната маржа EBITDA е проектирана на 28.1% вклучувајќи проценето негативно влијание од 60 базични поени поврзано со трошоците за гориво. Слободниот готовински тек се води над горната граница (2.7 милијарди долари) од претходната перспектива на фирмата, исклучувајќи ги насочените инвестиции за раст на одржливоста. Тие инвестиции се очекува да бидат помеѓу 2.05 и 2.15 милијарди долари.

Биланс на состојба

Од 30-ти јуни, WM работеше со нето готовинска позиција од 894 милиони долари и тековни средства од 3.987 милијарди долари. Ова вклучуваше побарувања од 2.665 милијарди долари. Тековните обврски изнесуваат 3.722 милијарди долари, вклучително и 3.491 милијарди долари во обврски. Тоа ја остава фирмата со тековен коефициент од 1.07. Тоа е доволно добро за да може да ги исполните обврските, но навистина има малку простор за грешка бидејќи ова е усогласување на побарувањата и обврските.

Вкупните средства достигнуваат 30.128 милијарди долари, вклучително и 9.856 милијарди долари во „добра волја“ и други нематеријални добра. Тоа е 32.7% од вкупната актива, што е малку за мене. Вкупните обврски намалени за капиталот додаваат до 22.936 милијарди долари, вклучувајќи долгорочен долг од 14.046 милијарди долари. Непотребно е да се каже дека не го сакам овој биланс на состојба. Мое мислење е дека позицијата на готовина е премногу мала во однос на долгот. Би сакал да видам дека менаџментот ќе го оптоварува товарот на долгот.

Моите мисли

Мислам дека морам да го сакам зголеменото водство. Акциите се тргуваат со 29 пати напредна заработка, што е малку на скапата страна. Како што рече, се чини дека бизнисот е на многу добро место. Сигурно не ми се допаѓа невештиот биланс.

Во соопштението за печатот, фирмата споменува дека очекуваат да откупат дополнителни обични акции во вредност од 980 милиони американски долари во 2022 година, што ќе го исполни сегашното овластување. Можеби овој трошок би можел подобро да се искористи за плаќање на некој долг. Само идеја. Овој вид исклучува долгорочна инвестиција. Сепак, не е трговија. Ислушај ме.

Читателите ќе видат дека WM има формирано една година до денес формација со двојно дно со стожер од 170 долари. Акцијата ги врати сите свои клучни подвижни просеци на почетокот на јули и сега се приближува до тој осврт со многу силен изглед на дневниот MACD, и читање за Релативна сила што почна да изгледа прекупено.

Акциите се на точка на флексија. Доколку WM го земе и задржи стожерот, мојата целна цена ќе биде над 200 долари. Неуспехот на ова место и повторното тестирање на 200-дневниот SMA (во моментов 155 долари) не е на одмет.

Трговска идеја (минимални многу)

– Купете еден повик WM на 19 август од 170 долари за приближно 2.25 долари

– Продадете (напишете) две WM на 19 август 160 долари за околу 0.80 долари

Нето задолжување: 0.65 УСД

Најдобар случај: акциите се катапултираат повисоко од стожерот и трговецот добива долги 100 акции за две недели на нето основа од 170.65 долари.

Најлош случај: Акциите се отфрлаат при пивот, а трговецот завршува долги 200 акции за две недели на нето-основа од 160.33 УСД, а акциите се тргуваат под 160 долари.