Dogs Of The Dow 2023: 10 поволни цени со сини чипови

Барате кучиња од Дау, издание од 2023 година? Дојдовте на вистинското место.

Ќе ги истражиме овие 10 зделки за дивиденда со сини чипови во еден момент. Збирно приносите 4.5%! Но, прво, брз преглед на стратегијата и почит на неговото „мини чудо“ од 2022 година.

Минатата година беше пожар во контејнер за повеќето мејнстрим инвеститори. Пазарот во целост падна за 18%. „Безбедни“ обврзници фрли 25%, 30% или повеќе. Дајки.

Но, кучињата трчаа. Не само што го надминаа пазарот, туку и дадоа позитивни добивки!

Кои беа овие песови со приходи? А каков е составот за '23? Прво, освежување на оваа едноставна стратегија во три чекори:

• Чекор 1: По последниот трговски ден од годината, идентификувајте ги 10-те акции со највисок принос во Dow.
• Чекор 2: Купете ги сите 10 акции во еднакви количини и чувајте ги една година.
• Чекор 3: На крајот на годината исплакнете и повторете.

Ова е вкоренето во пристапот на вредноста на „старата школа“ кој ги гледа големите дивиденди како знак дека висококвалитетните сини чипови се потценети. И со само три едноставни чекори, извршени само еднаш годишно, можеме да создадеме сопствен Dow Dogs ETF (минус годишните надоместоци).

Се разбира, вие и јас знаеме дека високите приноси не значат дека залихата е а вредност- понекогаш тие само значат дека има залиха евтини. И за неколку последни години, перформансите го покажаа тоа. Стратегија за кучиња покажа пукнатини во 2019 година, навистина падна од шините во 2020 година повторно се скрати во 2021 година.

Но, токму така, во катастрофалната 2022 година, Кучињата станаа кога речиси сè - вклучително и самиот индустриски просек - падна. Dow Dogs, како што споменавме, заврши во зелено на основа на вкупен поврат, додека S&P 500 загуби 18%. Дури и го надмина Дау себе со удобна маргина.

Кучињата од 2022 година беа многу пред глутницата!

Дивидендите блескаа додека растот беше рамномерен.

И интересно, имаме осум кучиња кои се враќаат за уште една трка оваа година. Само две од кучињата на 222-Кока Кола
KO
(КО) Мерк (МРК)-излезен, заменет со JPMorgan Chase
JPM
(JPM) и 2021 Куче Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Кучињата од 2023 година

Значи, дали треба да ја следиме стратегијата Dogs of the Dow низ уште една потенцијално тешка година?

Можно е, но не само за приносот. Не можеме да се повлечеме од 4.5% во годишен принос -„совршениот“ износ на приход од портфолиото е поблиску до 7%. Дури и ако вложиме милион долари за да работиме на кучињата, сепак ќе заработиме само 45,000 долари годишно. Значи, ни треба и позитивен потенцијал.

Дали можат да ни го дадат тоа? Ајде да одлучиме со поглед на пет значајни кучиња од 2023 година:

JPMorgan Chase (JPM, принос од 3.1% до почеток во 2023 година)

Слабиот: Повеќето години, двоцифрена загуба би била забележлива, но JPMorgan Chase (JPM) Падот од 12%, на основа на вкупен принос, беше крајно незабележителен, седејќи само под загубата од 11% на финансискиот сектор и надминувајќи го поширокиот пазар. Додека вртоглавите каматни стапки беа благодет за маржите, приходите од инвестициското банкарство се намалија. Забелешка: JPMorgan ја задржа својата дивиденда рамна, наведувајќи ги тешките капитални барања - но други големи финансиски средства, вклучително и Голдман Сакс (ГС) Велс Фарго
WFC
(WFC) најави големи испакнатини за исплата.

Што треба да се оди правилно: Заборавете на JPM: Целиот банкарски сектор би имал корист доколку економијата успее да избегне рецесија додека каматните стапки останат покачени. Инаку, акциите на JPMorgan би можеле да закрепнат во 2023 година, доколку банката забележи поголем раст на кредитирањето што го уживаше во 2022 година, и ако опкружувањето на пазарите на капитал се зголеми од моментално слабата состојба. Силните финансии и итрото управување ветуваат добро за JPM не само во 2023 година, но на долг рок.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

Слабиот: Cisco Systems е еден од моите омилени примери за „дивиденден магнет“., со зголемувањата на цените кои, со текот на времето, речиси совршено се во чекор со зголемувањето на исплатите.

Акцент на „со текот на времето“. Не се следи совршено на краток рок, а 2022 година беше одличен пример, со акциите кои губат 22% во текот на годината и покрај тоа што дивидендата е повисока. CSCO беше фатена во поголемиот бран на технолошки распродажби, иако тоа не беше целосно неоправдано: приходите се намалија во првата половина на 2022 година, што ја сочинува задната половина од нејзината непарна фискална година (која заврши во јули).

Што треба да се оди правилно: Континуирана динамика од нејзиниот фискален Q1 (кој заврши во октомври), кој забележа раст на највисоката линија за враќање на брзината и постави нов квартален рекорд на приходи. Но, особено, поголем напредок кон оддалечувањето од хардверот и кон софтверот треба да помогне да се задржи трендот на раст на повторливите приходи, што за возврат ќе им помогне да ги смират инвеститорите загрижени за сè уште слабите макроекономски изгледи. Исто така охрабрувачки: CSCO ги зголеми и продажбите и ги приспособи прогнозите за профит за својата фискална 2023 година.

Amgen
АМГН
(AMGN, 3.2%)

Слабиот: Здравството беше еден од секторите со најдобро работење во 2022 година и сепак ја затвори годината малку во минус. Не е така со Amgen, кој произведе вкупен принос од 20% во услови на повеќекратни отчукувања на заработката и оптимизам за лекот за слабеење во пробна фаза на биотехнологијата, AMG 133.

Што треба да се оди правилно: Фокусот на инвеститорите барем делумно ќе биде на М&А. Во декември, Амген рече дека ќе издвои 27.8 милијарди долари во готовина за стекнување Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Хоризонт, кој има неколку одобрени производи, но многу подлабок гасовод, се фокусира на воспалителни состојби и ретки болести. Работата е што договорот не се очекува да биде акретивен за заработка до 2024 година. Повеќе материјал за перформансите на Amgen во 2023 година е долгоочекуваното лансирање на неговиот биосличен Humira, Amjevita, што се очекува кон крајот на јануари.

3 милиони (МММ, 5.0%)

Слабиот: 3M имаше слаби перформанси на пазарот - многу - четврта година по ред, крвавејќи 30% во 2022 година. Што тргна наопаку? Па, силниот долар влијаеше на резултатите, иако IBMIBM,
докажа дека само тоа не е доволно за да се одржи добра операција. 3М исто така беше оптоварен со правни прашања; всушност, благодарение на зголемениот притисок, таа во декември објави дека ќе престане да произведува супстанци за пер- и полифлуороалкил (PFAS) до 2025 година. Буквално илјадници тужби во кои 3M е обвинет го споменуваат PFAS - овие тужби датираат од 2015 година, но повеќето се поднесени од 2020 година.

Што треба да се оди правилно: Меѓу другото, 3M ќе има голема корист од расчистувањето на проблемите со синџирот на снабдување. Но Јас не сум особено високо на изгледите на 3M. Во најновиот извештај за заработка на компанијата, 3M ги намали прогнозите за органска продажба, готовинскиот тек и приспособена заработка за цела 2022 година. И гледајќи напред до 2023 година, професионалците очекуваат само 2% раст на заработката.

Verizon (VZ, 6.8%)

Слабиот: Перформансите од -20% на Verizon во 2022 година не се чувствуваат толку лошо со оглед на тоа што пазарот не беше многу подобар - додека не сфатите дека повратот ги вклучува придобивките од огромната дивиденда на VZ. Потоа пее уште малку. Verizon потона многу пари во изградбата на својата 5G мрежа, но исплатата едноставно сè уште не дојде. Во меѓувреме, поскапите планови да притисне повеќе пари од своите клиенти не беа примени добро, при што Verizon објави нето загуби кај претплатниците во последниот квартал.

Што треба да се оди правилно: Аквизицијата на Tracfone од Verizon, која беше затворена во ноември 2021 година, му даде важен нов прилив на приходи на пазарот на припејд телефони кој треба да продолжи да вроди со плод во 2023 година. компанијата продолжува да гледа влечење со своите премиум неограничени безжични планови, како и со своите деловни понуди. Сепак, војната за цените на мобилните телефони не би била добредојдена во 2023 година. Приносот од скоро 7% обезбедува тампон за неколку погрешни чекори, особено ако поширокиот пазар се подобри оваа година.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо