Најдете приход од обновливи извори со овие акции за дивиденда на алтернативна енергија

Бидејќи голем дел од светот минува низ секуларна промена од фосилни горива кон обновливи извори на енергија за да се забави климатските промени, многу залихи на обновливи извори на енергија имаат ветувачки изгледи за раст напред.

Ајде да ги погледнеме изгледите на три акции за дивиденда од оваа категорија, имено Brookfield Renewable Partners (БЕП), Clearway Energy (CWEN) и Aris Water Solutions (АРИС).

Брукфилд партнери за обновување

Brookfield Renewable Partners управува со едно од најголемите светски портфолија на јавно тргувани средства за обновлива енергија. Неговото портфолио се состои од околу 23,000 мегавати капацитет во Северна Америка, Јужна Америка, Европа и Азија.

Brookfield Renewable Partners е одличен кандидат за инвеститорите кои бараат изложеност на секуларниот раст на чистите извори на енергија. Компанијата има агресивна стратегија за раст и ужива значителни конкурентски предности, имено глобално оперативно присуство, долга и успешна историја на работење со средства за чиста енергија и компетентен менаџерски тим.

Исто така, важно е да се напомене дека хидроелектричната енергија генерира околу 70% од вкупните средства од работењето на компанијата. Brookfield Renewable Partners има еден од најголемите хидроелектрични бизниси во светот, кој е двојно зголемен во последните пет години. Хидроелектричните средства имаат корист од долгиот корисен век (често над 100 години) и екстремно ниските оперативни и капитални трошоци.

Brookfield Renewable Partners има проектен гасовод од приближно 62,000 мегавати. Бидејќи овој капацитет е речиси тројно поголем од сегашниот инсталиран капацитет на компанијата, очигледно е дека гигантот од обновливите извори на енергија има возбудлив потенцијал за раст.

До пред неколку години, обновливата енергија не можеше да се натпреварува со енергијата произведена од фосилните горива поради многу повисоките трошоци за производство на првите. Сепак, ова се промени во последниве години благодарение на големите технолошки достигнувања, кои во голема мера ги намалија трошоците за сончевата и ветерната енергија.

Уште подобро за Brookfield Renewable Partners, транзицијата од фосилни горива кон чисти извори на енергија се забрза оваа година бидејќи Западот одговори на руската инвазија на Украина. Русија испорачува околу една третина од природниот гас потрошен во Европа и 10% од глобалното производство на нафта. Поради санкциите наметнати од Европа и САД кон Русија, глобалните пазари на нафта и гас оваа година се затегнати до крајност и на тој начин цените на нафтата и гасот се зголемија на повеќегодишни највисоки нивоа. Следствено, повеќето земји прават се за да се префрлат од фосилни горива на обновливи извори на енергија, во обид да ги намалат нивните буџетски дефицити. Рекорден број на проекти за обновлива енергија е во фаза на развој во моментов, пред се поради украинската криза.

Единственото предупредување е донекаде искористениот биланс на Brookfield Renewable Partners, кој произлезе од агресивната стратегија за раст на компанијата. Расходот од камата моментално троши 74% од оперативниот приход, додека нето долгот изнесува 33.7 милијарди долари, што е скоро 2.5 пати повеќе од пазарната капитализација на акциите. Сепак, компанијата нема материјални доспевање на долг до 2027 година и има ветувачки потенцијал за раст. Како резултат на тоа, веројатно ќе може да го сервисира својот долг без никаков проблем. Ова помага да се објасни неговиот кредитен рејтинг за инвестициска оценка од BBB+.

Brookfield Renewable Partners моментално нуди дивиденден принос од 4.3%, со коефициент на исплата од 78%. Коефициентот на исплата е зголемен, но MLP најверојатно ќе може да ја брани својата дивиденда во догледна иднина благодарение на неговата сигурна траекторија на раст.

Clearway енергија

Clearway Energy е големо претпријатие за електрична енергија, кое поседува и управува со договореното производство на енергија во три сегменти: конвенционално производство, обновливи извори и топлинска енергија. Компанијата поседува средства кои генерираат повеќе од 8,000 мегавати. Clearway е голем играч за обновливи извори на енергија, со повеќе од 5,500 нето MW инсталиран ветер и соларен капацитет. Приближно 2,500 нето мегавати од енергијата на компанијата доаѓа од капацитетите за производство на природен гас.

Благодарение на својата суштинска природа, Clearway се покажа отпорен во текот на кризата со коронавирус, бидејќи луѓето не ја намалуваат потрошувачката на електрична енергија дури и во најнеповолните економски периоди. Во 2020 година, додека многу компании беа под голем притисок, Clearway забележа само 3% намалување на својот готовински тек по акција и ја зголеми својата дивиденда за 31%. Компанијата веројатно повторно ќе се покаже како одбранбена ако агресивните зголемувања на каматните стапки спроведени од ФЕД предизвикаат рецесија.

Clearway ја зголеми својата заработка по акција за 5.0% годишно во просек во последните шест години. Ова е во согласност со средноцифрената просечна стапка на раст што е типична за комуналниот сектор. Сепак, компанијата има нешто понестабилно досие за изведба од типична алатка.

Clearway има доволно простор за иден раст, бидејќи има развојен гасовод од повеќе од 26 MW. Благодарение на очекуваното одобрување на зголемувањата на стапките од страна на регулаторните органи и преземањето на постоечки проекти за обновлива енергија, компанијата најверојатно ќе продолжи да го зголемува својот готовински тек по акција со средно едноцифрена стапка во наредните години.

Clearway моментално нуди дивиденден принос од 4.2%, со коефициент на исплата од 49%. Расходот од камата моментално троши 81% од оперативниот приход, но раководството изјави дека има намера да го раздолжи билансот на состојба и на тој начин да ги намали расходите за камати. Имајќи ги предвид и прилично сигурните парични текови кои претпријатието ги ужива благодарение на суштинската природа на нејзиниот бизнис, дивидендата на Clearway изгледа безбедна за догледна иднина.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions е компанија за еколошка инфраструктура и услуги, која обезбедува решенија за ракување и рециклирање на вода. Нејзиниот бизнис за ракување со произведена вода собира, транспортира и ракува со произведената вода добиена од производството на нафта и природен гас. Aris Water Solutions е основана во 2015 година и со тоа има краток историски рекорд.

Aris Water Solutions има корист од силниот секуларен тренд, имено зголемените напори на повеќето компании да ја подобрат одржливоста на нивниот бизнис, а со тоа и нивните ESG резултати. Инфраструктурата на компанијата им служи на главните производители на нафта и гас во Пермскиот басен, помагајќи им да ги постигнат своите цели за одржливост.

Силниот секуларен ветар јасно се рефлектира во волумените на вода што ги обработува компанијата. Во последниот квартал, Aris Water Solutions го зголеми својот вкупен волумен на вода за 47% во однос на кварталот од претходната година, додека повеќе од двојно го зголеми обемот на рециклирана вода. Како резултат на тоа, ги зголеми приходите за 53%, а приспособените приходи пред камати, даноци, амортизација и 28%. Таа, исто така, објави стратешки договори со Шеврон (CVX) и ConocoPhillips (COP) . Имено, Aris Water Solutions го зголеми својот волумен на вода шест последователни квартали и немаше намалување на нејзината EBITDA во текот на овој период.

Покрај тоа, Aris Water Solutions има многу посилен биланс од Brookfield Renewable Partners и Clearway. Неговите расходи за камати трошат само 44% од неговите оперативни приходи, додека неговиот коефициент на потпора (нето долг кон EBITDA) изнесува само 2.4. Бидејќи нема материјални рокови на доспевање на долгот до 2026 година, компанијата лесно може да ја одржи својата дивиденда од 1.9%. Генерално, Aris Water Solutions има многу посилен биланс од Brookfield Renewable Partners и Clearway, но нуди многу помал принос од дивиденда од другите две компании и има краток историски рекорд, што донекаде го зголемува вродениот ризик на акциите.

Поради нивните агресивни стратегии за раст, Brookfield Renewable Partners и Clearway носат значителни износи на долгови и оттука нивните каматни трошоци го земаат својот данок врз нивната заработка. Сепак, благодарение на нивниот потенцијал за раст и суштинската природа на нивниот бизнис, овие компании веројатно нема да имаат никаков проблем со сервисирање на нивниот долг.