Главните индиски ИТ услуги достигнаа слатко место поради геополитиката и домашните иновации

Имаше време пред повеќе од две децении кога индиските специјалност за ИТ услуги - TCS, Infosys, HCL, Wipro и Tech Mahindra - беа миленици на глобалните инвеститори. Во ерата пред конвергенцијата на социјалните медиуми, е-трговијата и паметните телефони, индиските големини (заедно со неколку американски компании како IBM и HP), го олицетворија ветувањето и потенцијалот на информатичката технологија.

Врвниот момент на нивното влијание беше феноменот Y2K - кога се очекуваше компјутерите да не функционираат или едноставно да се исклучат ако нивните внатрешни часовници не ја препознаат 2000 година - што доведе до пораст на корпоративните трошоци за сите работи за ИТ. Сепак, новиот милениум не беше љубезен кон индиските ИТ играчи, бидејќи тие во суштина беа прегазени од глобалните технолошки џинови: Apple, Alphabet, Microsoft, Meta и Amazon (како и нивните кинески колеги како Alibaba и Tencent).

Додека глобалните гиганти акумулираа рекордни профити и пазарни капитали од трилиони долари, индиските ИТ големи компании добиваа помалку внимание од инвеститорите и медиумите, при што некои аналитичари дури ги означија како луѓе, кои се борат да поминат со ниска маржа, комодифицирани сегменти од бизнисот со ИТ услуги.

Овие избрзани заклучоци се повеќе изгледаат како грешка бидејќи првите пет индиски ИТ главни компании не само што напредуваат финансиски, туку се добро позиционирани да имаат корист од моќниот коктел од сè пософистицирани деловни понуди, поволна геополитика, домашни иновации и тектонски промени во начинот на кој информациите се пристапено и обработено.

Има сила во бројките и земени заедно, TCS, Infosys, HCL, Wipro и Tech Mahindra најверојатно ќе пријават комбинирани приходи од околу 75 милијарди долари во последната финансиска година, имаат пазарна капитализација од околу 300 милијарди долари (мора да се каже помала од 480 милијарди долари на Мета), вработуваат над 1.7 милиони вработени на глобално ниво, и да, сите тие генерираат здрав профит. Заедно, индиската индустрија за ИТ услуги оствари извоз од 156 милијарди американски долари во фискалната година 2021-22, според официјални податоци.

Не е лошо за сектор и група компании кои беа речиси заборавени во брзањето на инвеститорите од 2007 година, што ги фаворизираше американските и кинеските компании на Big Tech. Како што е обратна среќата и на двете - во Америка поради технолошкиот удар и промената на преференциите на инвеститорите кон вредноста, а не кон растот на акциите, и во Кина поради задушувачките регулаторни мерки - индиските ИТ-мајстори наидуваат на слатка точка од четири причини.

Кога бев новинар во Индија во 1980-тите, компаниите за ИТ услуги беа со потсмев нарекувани „купувачи на тело“ бидејќи тие во суштина регрутираа ИТ персонал дома за да бидат вработени во странство со краткорочни договори со клиенти. Оттогаш, ИТ големите значително ги еволуираа своите деловни модели, а денес се во авангарда во обезбедувањето експертиза за целиот спектар на услуги кои опфаќаат облак, сајбер безбедност, управување со ИТ и консалтинг. Ова е голема промена.

Геополитичкото опкружување, исто така, се трансформираше од 2016 година, со јасна и одржлива конкуренција меѓу Америка и Кина околу технолошката надмоќ. Во оваа битка, Индија се случува да биде добро позиционирана како сојузник на Америка и член на Quad, чии министри за надворешни работи се состанаа во Њу Делхи минатата недела и ветија соработка во области како што е отпорноста на синџирот на снабдување.

Индиските ИТ специјалност веќе имаат значителен деловно отпечаток во Америка и Европа, и ова е подготвено дополнително да се прошири бидејќи тие се сметаат за претпочитан глобален снабдувач на софтвер и услуги. Како што се раздвојуваат стандардите за податоци меѓу Кина и Америка, феномен кој веќе е во тек, индиските компании и нивните американски колеги ќе имаат корист бидејќи компаниите ги реконфигурираат системите и процесите.

Трета причина за нахаканизам кај индиските главни компании е домашната иновација на земјата, феномен што се забрза во последните две децении. Светската иновација на Индија во дигиталниот идентитет и плаќањата, наречена India Stack, ја поттикнува вклученоста дома и има позитивни бенефиции за големите компании. Голем дел од развиениот и светот во развој сака да пристапи до оваа експертиза. Не е случајно што основачот на индиската програма за дигитален идентитет, Aadhar, е Нандан Нилекани, коосновач и претседател на Infosys.

Последната причина за оптимизам е нарушувањето во технологијата, доказ за неодамнешната манија за генеративна вештачка интелигенција. Додека забавувањето на корпоративното трошење на хардвер и облакот е неизбежно поради економските спротивставени ветрови во Америка и Европа (и ќе влијае на индиските големини), тие исто така веројатно ќе имаат корист од трансформацијата на деловниот модел. Иако феноменот на вештачката интелигенција е многу различен по обем и цел во споредба со стравот од Y2K од раните 2000-ти, има некои заеднички карактеристики. Она што ги поврзува е нивната способност да ги нарушат деловните модели, принудувајќи ги корпорациите да го преобликуваат начинот на кој управуваат со нивните бизниси. На нивната врата ќе тропаат индиските ИТ мајстори кои најверојатно ќе се соочат со ренесанса на инвеститорите оваа деценија.