Евентуалниот воен конфликт околу островската демократија Тајван, за кој Пекинг тврди дека е негов и рече дека ќе употреби сила за повторно обединување доколку е потребно, би бил тип на сценарио кое најверојатно ќе ги потресе глобалните пазари. Во овој момент, геополитичките стратези гледаат мал апетит во Кина за воена инвазија на Тајван, со аналитичарите забележуваат дека Пекинг е повеќе загрижен за спречување на независноста на Тајван отколку за принудно обединување.
Сепак, неговото тврдење за Тајван е црвена линија со длабоки историски и културни корени. Загриженоста на Пекинг дека акциите и коментарите на САД во изминатите шест години укажуваат на можна ерозија на посветеноста на САД кон политиката на единствената Кина што ја поттикнува најновата цитат-за-тава, која вклучуваше откажување на Кина од воените и климатските разговори со САД и Белата куќа. повикувајќи го кинескиот амбасадор.
Пекинг соопшти дека воените вежби ќе траат до 7 август, но доколку бидат продолжени, стратезите на JPMorgan пишуваат дека тоа би претставувало воена блокада што може значително да му наштети на глобалното поморство и да го засили глобалниот синџир на снабдување и логистичките нарушувања со кои се соочуваат компаниите. со од пандемијата. Тајванскиот теснец е значаен бродски пат за глобалните синџири на снабдување - отворајќи ја можноста за далекусежни бранови.
Инвеститорите кои бараат можни последици можеби ќе сакаат да започнат со технолошкиот сектор. Екранот на почетокот на оваа година од Bank of America of
S&P 500
компаниите со обелоденети директни продажби во Тајван открија 15 компании.
Барон е ја освои листата понатаму за да најде пет акции кои генерираат 15% или повеќе во продажба од Тајван и тргуваат со напредна повеќекратна заработка над или помалку од 5% попуст на историските вреднувања и покрај двоцифрениот пад досега оваа година.
| Компанија / тикер | Цена ($) | Напред P / E | YTD % | % од продажбата на Тајван |
|---|
| Терадина / ТЕР | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Применети материјали / АМАТ | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Лам истражување / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Микрон технологија / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Интел / ИНТЦ | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Извори: FactSet; Банката на Америка.
Не е изненадувачки што листата беше преполна со технолошки компании, вклучително и
Терадин
(ТЕР) и
Применлив материјал
(AMAT) кои генерираат повеќе од една петтина од продажбата од Тајван, како и
Лам истражувања
(LRCX),
микрон технологија
(MU), и
Интел
(INTC).
Некои од овие компании, како
Интел
,
ќе има корист на маргина бидејќи тензиите меѓу САД и Кина ги туркаат САД да го зајакнат домашното производство на чипови со мерки како што се неодамна донесениот Закон за чипови и наука. Но, фокусот на Тајван ќе стави зголемено внимание на индустријата за чипови и тоа се акции кои треба да се задржат на радарот за можна нестабилност. Тоа го зголемува притисокот со кој овие акции веќе се соочија оваа година. Банката на Америка омаловажено нејзиниот рејтинг на компании како
Терадин
претходно ова лето, во услови на очекувања дека нивната продажба би можела да се намали следната година, повредена од заострената глобална монетарна политика, геополитичките превирања и потрошувачите кои ги преоценуваат трошоците. Teradyne се фокусира на тестирање на чипови и има поголема изложеност на потрошувачите, причина што аналитичарот на Банката на Америка Вивек Арја ја наведе за неговото намалување на рејтингот кон крајот на јуни.
Беа и аналитичарите downbeat on
Лам истражувања
,
што прави опрема за мемориски чипови, а аналитичарот на Barclays, Блејн Кертис, кон крајот на јули забележа големо ресетирање што сè уште претстои за полупроводничките фирми.
Пишете му на Решма Кападија на [заштитена по е-пошта]
