Акциите на Мета паднаа за повеќе од 50% од минатогодишниот максимум од трилиони долари поради загриженоста дека сонцето заоѓа на доминацијата на Facebook на социјалните медиуми - и за корисниците и за огласувачите. Додека заработката во првиот квартал на 1 април се чинеше дека го исклучува најлошото сценарио Мета платформи (META) и покрај промашувањето на приходите, релито за помош брзо попушти.
X
Значи, каква е сегашната перспектива за поранешната стабилна FANG? Бројни аналитичари од Вол Стрит сè уште имаат 300+ ценовни цели за акциите на Мета, кои официјално го сменија својот тикер во META од FB од 9 јуни. рецесијата која потенцијално го комплицира или продолжува моменталното забавување на трошењето за е-трговија.
Тоа доаѓа на врвот на уште подлабоки проблеми. Засилената конкуренција од TikTok ги погодува профитите на Meta бидејќи таа се бори да добие место во видеата во кратки форми. Промената на приватноста на Apple, со тоа што го отежнува ефективно таргетирање на онлајн реклами, ги намали цените на рекламите и ја потресе зацврстената позиција на Мета. А заканата од регулатива и антимонополски судски спорови може дополнително да ги еродира силните страни на Мета.
Со толку голема неизвесност, инвеститорите треба да го следат графикот на акциите на Мета за знак дека компанијата навистина го свртела аголот.
Ажурирање за мета заработка
Веројатно најдобрата вест за Мета е дека корисниците не го напуштаат Фејсбук. „Повеќе луѓе ги користат нашите услуги денес отколку кога било досега“, рече извршниот директор Марк Закерберг во изјавата за заработка од 27 април. Дневните активни корисници на Фејсбук се зголемија на 1.96 милијарди од 1.929 милијарди во четвртиот квартал. Со оглед на тоа што корисниците во САД и Европа во суштина се движат настрана, растот дојде од Азија-Пацификот и другите региони. Едно предупредување: загубата на корисници во Русија, откако го блокираше Фејсбук, нема да биде целосно пресметана до вториот квартал.
На 2 февруари, Мета издаде упатство за првиот квартал што бара приходи во опсег од 27 милијарди долари до 29 милијарди долари. Со оглед на тоа што аналитичарите очекуваа продажба од 30.2 милијарди долари во првиот квартал, тоа предупредување предизвика епска распродажба што сега ја чинеше Мета околу 1 милијарди долари во пазарна вредност.
Аналитичарите ја подигнаа нивната проценка на 28.2 милијарди долари, но Facebook дојде срамежлив со 27.91 милијарди долари. Сепак, приспособениот EPS ги надмина проценките за 16 центи, и покрај тоа што падна за 18% од пред една година.
Мета рече дека испорачала 15% повеќе рекламни впечатоци отколку во првиот квартал од 2021 година, но просечната цена по реклама се намалила за 8% од пред една година. Приходите од вториот квартал ќе се движат од 2 до 28 милијарди долари, рече Мета, со висока точка под очекувањата од околу 30 милијарди долари.
Некои од тие слабости ја одразуваат промената на приватноста на Apple, која наштети на повратот на огласувачите за трошењето на реклами. Тоа значи дека тие не се подготвени да трошат толку многу по реклама на Фејсбук. Макроекономските прашања веројатно, исто така, ги намалија трошоците за реклами, со повисоки каматни стапки и недостиг на понуда и двата негативни фактори. Во меѓувреме, руската инвазија на Украина ги зафати тие економии и ги зголеми цените на енергијата, особено во Европа.
Надминувањето на заработката се одрази на помалите трошоци. Мета ги намали вкупните годишни трошоци на опсег од 87-92 милијарди долари од претходната прогноза од 90-95 милијарди долари.
Во првиот квартал, одделот на Reality Labs на Meta, фокусиран на растење на метаверзумот преку слушалки и софтвер со зголемена и виртуелна реалност, загуби 1 милијарди долари во кварталот со приход од 2.96 милиони долари.
Семејството на апликации на Мета - вклучувајќи ги Фејсбук, Инстаграм, WhatsApp и повеќе - имаше оперативен приход од 11.48 милијарди долари со приход од 27.21 милијарди долари.
Проблем со TikTok на Facebook
Покрај промената на приватноста на Apple што ги направи рекламите на интернет помалку ефективни, објавата за заработка во четвртиот квартал на Мета покрена дополнителна загриженост што може да влијае на растот. Најголемата: „Ние веруваме дека конкурентните услуги негативно влијаат на растот, особено кај помладата публика“, рече финансискиот директор Дејв Венер во повикот за заработка во четвртиот квартал во средата. TikTok беше единствениот конкурент споменат по име.
Обидот да се бори против заканата на TikTok и да се подобри неговата игра со млади луѓе, создаде уште еден спротивен ветер на моќта за заработка на Мета. Мета сега е фокусирана на поттикнување на корисничкиот ангажман преку својата видео функција Reels за кратки форми, но сепак има „релативно малку реклами во Reels денес“, рече Венер на 2 февруари.
Додека Мета очекува дека Reels ќе се покаже плодна почва за монетизација, за тоа ќе биде потребно време. Во меѓувреме, растот на Reels ќе влијае на вкупните резултати, бидејќи Мета-алгоритмите ќе ги претпочитаат видеата со кратки форми, што значи помал раст за повеќе формати на News Feed и Stories, кои се полни со реклами.
Во февруари, Мета најави објавување на два формати на реклами за Reels кои се полутранспарентни за да не се мешаат со видео содржината. Мета им нуди споделување на приходите на креаторите на Reels за да ги пласираат рекламите. Креаторите на фигурите на Морган Стенли, Брајан Новак, ќе добијат 55% од приходот за рекламите што ги објавуваат.
На 26 април, Google родител Азбука (GOOGL) ги пропушти резултатите од првиот квартал бидејќи TikTok зеде данок од приходите на YouTube. Претходно во април, Snapchat родител Распарчи (SNAP) исто така пропуштени прегледи. Последователно, на 23 мај, Snap предупреди дека растот на приходите во Q2 ќе ги пропушти упатствата.
Apple ја чини Мета 10 милијарди долари
Фејсбук предупредува од крајот на 2020 година за предизвикот создаден од промената на приватноста на Apple. Но, промената што започна со ажурирањето на iOS 14.5 минатата пролет имаше скромно влијание до четвртиот квартал. Apple сега бара апликациите преземени преку App Store да им овозможат на корисниците да се одлучат или да не ја следат нивната активност на страници од трети страни. Со тоа што најголемиот дел од корисниците се откажуваат, бизнисите се помалку способни тесно да го насочат рекламирањето кон потрошувачите кои веројатно ќе бидат заинтересирани за нивните производи или услуги.
„Веруваме дека влијанието на iOS во целина како спротивен ветер врз нашиот бизнис во 2022 година е од 10 милијарди долари“, рече Венер на 2 февруари.
Главниот удар на растот од година во година веројатно ќе се почувствува во првата половина на 2022 година, бидејќи влијанието на промената на iOS навистина се почувствува дури во втората половина на 2021 година.
Мета работи на промени за да го направи поефективно таргетирање на реклами, и покрај влијанието на промените поврзани со приватноста. Сепак, користењето вештачка интелигенција за предвидување на интересот на потрошувачите како замена за следење на активноста на корисниците не е брз лек.
Мета анализа на акции
Акциите на Мета повторно паднаа од нејзиниот пад од 50-дневен подвижен просек. Акциите допрва треба да го скршат опаѓачкиот тренд на пониски високи и пониски падови. Тоа е доволна причина да останеме настрана од тоа. Акциите на Мета изгубија повеќе од половина од својата вредност од својот историски максимум од 384.33 на 1 септември.
Мета платформи, на многумина сè уште познати како Facebook, и покрај промената на името на 28 октомври, беше лидер на пазарот до минатиот август. Сепак, акциите на Мета паднаа преку нивната 50-дневна линија на 20 септември, нудејќи сигнал за продажба. Тоа беше два дена пред објавувањето на блогот на компанијата на 22 септември, кое предупредуваше за „поголемо влијание“ од неодамнешните ажурирања за iOS на Apple.
Метаморфоза на Фејсбук
Промената на името на Facebook на 28 октомври во Мета платформи имаше смисла од повеќе причини. Веројатно не е случајно што тоа се случи бидејќи Фејсбук се третира како политичка параја, наводно дека профитира од туркање политички поделби и нанесување штета на ранливите тинејџери. Промената на името, исто така, можеби беше обид да се оддалечи од помалку кул сликата на Фејсбук кај младите луѓе. „Нема да ви треба сметка на Facebook за да ги користите нашите други услуги“, рече извршниот директор Марк Закерберг во претставувањето на името Мета.
Но, името Мета зборува и за пошироките амбиции на Цукерберг да ги води социјалните мрежи до „следната граница“.
Таа граница ќе биде тродимензионална, овозможувајќи извонредни искуства. „Дефинирачкиот квалитет на метаверзумот ќе биде чувството на присуство - како да сте токму таму со друга личност или на друго место“, напиша тој.
„Нашата надеж е дека во следната деценија, метаверзумот ќе достигне милијарда луѓе, ќе биде домаќин на стотици милијарди долари дигитална трговија и ќе поддржи работни места за милиони креатори и програмери.
Уште една клучна причина зошто Цукерберг сака да го произведе хардверот за таа следна граница: тој сака да помогне во поставувањето на правилата, наместо да поставува стандарди како Apple. Но, Мета го забави трошењето за негово реинвенција во услови на побавен раст. Повоздржано темпо на трошење - и загуби - поврзани со долгорочната визија на Цукерберг беше една од причините поради кои аналитичарите го поздравија извештајот за заработката во првиот квартал.
Време на пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD
Мета акции: Дали е купување?
Мета менаџментот ја спореди својата моментална транзиција кон монетизацијата на Reels со претходните успешни транзиции на содржина, како што е промената на Stories и мобилните телефони. Но, овој пат е поинаку. Растот на корисниците остана без пареа поради зголемената конкуренција, додека промените во приватноста ја намалија нејзината доминација за рекламирање на екранот. Во исто време, Мета сè уште троши многу за да позиционира за метаверс потенцијал кој можеби нема да се реализира со години. Сето тоа го отежнува верувањето во силата на скокот на Мета.
Крајна линија: Акциите на META не се купуваат.
Бидете сигурни да го прочитате IBD после затворањето Големата слика колумна секој ден за да се уверат дека инвеститорите за раст имаат зелено светло.
Исто така, проверете ги списоците на акции на IBD и другите содржини на IBD за да најдете десетици од нив најдобри акции за купување или гледање. Ако сакате да инвестирате во а акции со голема капа, сеопфатен избор на статии е тука. на IBD Big Cap 20 индекс нуди избор од најдобрите акции со голема капа.
Ве молиме следете го edед Греам на Твитер @IBD_JGraham за покривање на финансиските пазари и економската политика.
И МОTЕ ДА СЕ ЛАЈКО:
Фатете ја следната голема берза за добивки со MarketSmith
Ги барате следните победници на големи берзи? Започнете со овие 3 чекори
Извор: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo