Мислење: Веројатно сме во раните фази на нов пазар на раст. Нервозни? Започнете со овие 5 акции на „ровот“.

Играјќи психолог на фотелја, тоа можеби е тешко со оглед на траумата што ја доживеавте на овој мечкин пазар на акции
SPX,
-1.15%.
За да го „измамите“ вашиот ум да продолжи, размислете да се фокусирате на „безбедни“ имиња. Овие нема да одат многу како шпекулативни имиња. Но, тие се со помала веројатност да паднат силно во нестабилноста и евентуалното повторно тестирање на јунските ниски падови. Тоа ќе значи дека е помала веројатноста да се потресете. Потоа планирајте купувања во три до пет чекори, за да просечете.

Големото прашање: како да се дефинира „безбедно? Менаџерите со подобри перформанси го понудија своето мислење во оваа моја колумна.

Еден долгогодишен пристап за мене е да ги фаворизирам акциите со широк ров и пет ѕвезди во Morningstar Direct.

Широкиот ров сугерира безбедност бидејќи рововите ни кажуваат дека компанијата има конкурентни предности - како што се супериорни брендови и технологија, трговски тајни и моќта за преговарање што доаѓа од големината. Компаниите со ровови губат помалку бизнис кога се случуваат падови. Тие земаат удел на пазарот.

Оценката со пет ѕвезди подразбира безбедност бидејќи се тргува далеку под конзервативното вреднување на готовинскиот тек со дисконтирано Морнингстар. Попустот ни кажува дека е направена голема штета. Другите инвеститори го забележуваат ова, што сугерира одредена ценовна поддршка додека купуваат.

Morningstar Direct ми дозволува да ја споделам својата комплетна листа на акции со широк ров и пет ѕвездички. Потоа ќе издвојам пет фаворити кои нудат цикличност и потенцијална пазарна бета верзија за да се подобрат нагоре при закрепнување на пазарот.

компанијата	Тикер	Сектор	Неодамнешна цена	Оценка на ров	Рејтинг на акции
Анхејзер-Буш ИнБев	BUD	Одбранбена заштита на потрошувачите	$54.41	Широк	5
ASML Holding NV	ASML	технологија	$542.27	Широк	5
Comcast Corp	CMCSA	Комуникациски услуги	$42.27	Широк	5
Compass Minerals International Inc.	CMP	Основни материјали	$34.53	Широк	5
Equifax Inc.	EFX	Индустри	$200.56	Широк	5
Etsy Inc.	ЕТСИ	Цикличен потрошувач	$96.87	Широк	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	технологија	$77.20	Широк	5
Империјални марки PLC	ИМББИ	Одбранбена заштита на потрошувачите	$22.50	Широк	5
Intel Corp.	INTC	технологија	$40.61	Широк	5
JD.com Inc.	JD	Цикличен потрошувач	$64.01	Широк	5
MercadoLibre Inc.	МЕЛИ	Цикличен потрошувач	$789.20	Широк	5
Мета платформи Inc.	META	Комуникациски услуги	$183.17	Широк	5
Рош Холдинг АГ	РХБИ	Здравствена заштита	$41.96	Широк	5
Salesforce Inc.	CRM	технологија	$185.35	Широк	5
ServiceNow Inc.	СЕГА	технологија	$460.29	Широк	5
Тајван Полупроводнички Производство копродукции Рибар	TSM	технологија	$87.79	Широк	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	Комуникациски услуги	$43.16	Широк	5
Терадин АД	Тер	технологија	$102.77	Широк	5
Волт Дизни Ко	ДИС	Комуникациски услуги	$104.18	Широк	5
Тајлер Технолоџис АД.	ТИЛ	технологија	$370.97	Широк	5
Yum China Holdings Inc.	Yumc	Цикличен потрошувач	$47.27	Широк	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ЗБХ	Здравствена заштита	$108.45	Широк	5
Извор: Morningstar Direct

Можете да изберете што сакате од списокот на Морнингстар, но јас би се посветил на традиционалните одбранбени имиња како Anheuser-Busch InBev
БУД,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%,
и Imperial Brands
ИМББИ,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Помалку е веројатноста да ви предизвикаат преголема нагорна линија кога ќе се врати менталитетот на „ризиците“, бидејќи грижите за инфлацијата и рецесијата се олеснуваат и пазарите закрепнуваат.

3 технолошки имиња

Би сакал да поседувам многу квалитетна технологија што ќе влезе во следната фаза на пазарот за бикови. Технологијата е многу намалена бидејќи е циклична. На истиот начин, технологијата треба да објавува натпросечни приноси бидејќи загриженоста за економското забавување во средината на циклусот се олеснува.

Мета платформи

Бев голем обожавател на Мета
МЕТА,
-4.50%
назад кога се продаде по својата првична јавна понуда, тргувајќи се до ниските 20 долари. Продадов прерано, но претходно оваа година купував назад во слабост. Нема да ги добиеме повторно истите придобивки, се разбира. Но, Мета изгледа премногу намален.

Евде: Мета е најголемата социјална мрежа во светот, со над 3.6 милијарди активни корисници месечно на нејзините апликации, кои вклучуваат Инстаграм, Месинџер и WhatsApp. Ова создава мрежен ефект, добар извор на моќ на ров. Колку повеќе луѓе се приклучуваат на една мрежа, толку таа е повредна за сите.

Фејсбук има и сопственички податоци за потрошувачите, што го прави супериорна платформа за огласувачите. Така, ќе објавува огромни добивки бидејќи огласувачите продолжуваат да мигрираат онлајн. Тоа е мега тренд кој ќе ви помогне како акционер на Мета.

Инвеститорите се загрижени за преминот кон метаверс. Но, тие имаа слични стравови за тоа дали Марк Цукерберг може да се справи со транзицијата кон паметни телефони кон крајот на 2000-тите. Тоа излезе во ред.

Salesforce.com

Оваа компанија нуди софтвер кој им помага на продажните тимови да го автоматизираат управувањето со напорите за продажба, потенцијалните клиенти и податоците за сметките. Продажната сила
crms,
-3.85%
Производите како Sales Cloud, Service Cloud и Marketing Cloud се навистина популарни. Задржувањето на клиентите е 92%. Компанијата има пазарен удел од 33%.

Salesforce.com има ров поради ефектот на мрежата и трошоците за префрлување - времето, трошоците и ризикот од преместување на нови апликации. Растот на продажбата ќе забави на околу 17% годишно во текот на следните пет години од неодамнешниот раст од средината на 20%, вели Морнингстар. Но, тоа ќе се компензира со зголемените маржи, според аналитичарот на Morningstar Direct, Ден Романоф.

Сервис сега

Сервис сега
СЕГА,
-3.90%
нуди софтвер кој им помага на компаниите да управуваат со нивната инфраструктура за информатичка технологија, внатрешни пултови за помош, услуги за клиенти и одделенија за човечки ресурси и финансии.

ServiceNow ја користи класичната стратегија „земји и проширувај“. Ги започнува клиентите со производ или два, а потоа продава повеќе услуги. ServiceNow често доаѓа на прво место во одделите за ИТ. Тоа е паметно, бидејќи ИТ тимовите се претвораат во интерни маркетери, убедувајќи ги другите одделенија да купат софтвер ServiceNow.

ServiceNow го добива својот ров од високите трошоци за префрлување на клиентите; би чинело премногу време и продуктивност да се оди со производите на конкурентите. Задржувањето на клиентите е околу 98%. Morningstar проектира годишен раст на продажбата од 23% во следните пет години и подобрување на маржите бидејќи компанијата ја зголемува продажбата побрзо од трошоците.

Имиња на потрошувачи со намалена КОВИД

Ми се допаѓа изложеноста на имиња кои добиваат голем попуст поради грижите за слабото расположение на потрошувачите и варијантата COVID BA.5. И покрај суперсилниот пазар на работни места, потрошувачите се потресени од тоа колку растат цените. Како што се намалува лудилото за инфлација, потрошувачите ќе се вратат на чувството на самодоверба бидејќи имаат работа и добиваат зголемувања на платите.

Што се однесува до BA.5 и следните варијанти што доаѓаат, долгата историја на вируси ни кажува дека тие имаат тенденција да се занемаруваат како што стареат, а не да станат посмртоносни. Дали знаевте дека шпанскиот грип сè уште циркулира?

Јум Кина (YUMC)

Најголемата ресторанска компанија во Кина, Yum China
YUMC,
+ 1.00%

9987,
-0.94%
работи со преку 12,000 продажни места во 1,700 градови, вклучувајќи 8,400 KFC и 2,600 Pizza Huts. Тоа е во процес на тркалање Taco Bells. Yum, исто така, развива неколку нови брендови кои целосно ги поседува.

Кинеската политика за нулта КОВИД им наштети на синџирите на ресторани како „Јум“. Претходно оваа година, Yum мораше да затвори повеќе од половина од своите ресторани. Продажбата во иста продавница во првиот квартал се намали за 8%, а профитните маржи се лизнаа.

Во одреден момент КОВИД ќе се намали како ризик бидејќи природниот имунитет се гради и варијантите стануваат помалку вирулентни. Тоа ќе ја зголеми продажбата на Yum. Yum, исто така, ќе има корист од популарноста на своите брендови во Кина и од растечкиот расположлив приход таму. Аналитичарот на Morningstar Direct, Иван Су, доделува широка оценка за ровот врз основа на моќта на брендот на Yum, неговиот талент за измислување популарни ставки од менито и предностите во трошоците бидејќи е толку голем.

Волт Дизни

Дизни
ДИС,
-2.83%
акциите се намалени за 44% од највисоките нивоа во септември минатата година. Што е проблемот? Инвеститорите се загрижени дека нејзините забавни паркови и бизнисите за рекламирање на ТВ мрежи се циклични и ќе страдаат за време на рецесиите.

Инвеститорите, исто така, стравуваат од влијанието на лошото расположение на потрошувачите. Случаите со СОВИД брзо се зголемуваат, што предизвикува загриженост за присуството во забавните паркови во САД, Франција, Хонг Конг и Кина, како и за бизнисот со крстарења на компанијата.

Растот на претплатниците на стриминг услугите на Дизни + е добар, но и трошоците се многу зголемени, една од причините поради која компанијата ги пропушти проценките за заработката во првиот квартал.

Подолгорочно, силните страни на Дизни ќе се вратат на наградните акционери. Дизни е еден од најсилните брендови во историјата, една од причините за нејзиниот рејтинг со широк ров во Морнингстар. Во спортот доминира ESPN. Огромната библиотека на популарни содржини на Дизни е солидна предност дури и кога каналите на дистрибуција се развиваат. Но, Дизни не е лесен во таа игра. Неговите понуди директно до потрошувачите - Disney +, Hotstar, Hulu и ESPN + - продолжуваат да растат убаво, до 205 милиони претплатници во вториот квартал.

Мајкл Брш е колумнист за MarketWatch. Во времето на објавувањето, тој беше сопственик на META и YUMC. Четката предложи META, CRM, NOW, YUMC и DIS во неговиот билтен за акции, Четкајте ги акциите. Следете го на Твитер @mbrushstocks.