Пресврт на Peloton добива малку пареа и покрај осмата директно квартална загуба

Клучни Килими

• Peloton ги надмина прогнозите за приходи во Q4, но сепак забележаа осма последователна квартална загуба
• И покрај загубата, акцијата порасна за 7% по објавувањето бидејќи приходите од претплата скокнаа за 22%
• Ова е во согласност со промената на фокусот предводена од извршниот директор Бери Мекарти, кој го користи своето искуство како финансиски директор во Netflix и Spotify за да го насочи Peloton за да се фокусира на содржината над тврдото

Тоа беше осми последователен квартал на негативна добивка за Peloton, но расположението од компанијата и од Волстрит беше оптимистичко. Цената на акциите дури скокна за 7% по објавувањето на нето загубата во четвртиот квартал од 4 милиони долари.

Зошто прашуваш?

Како може една компанија да изгуби повеќе од четвртина милијарда долари за само три месеци, а акциите да растат? Па, како и со многу потези на пазарот, се сведува на очекувањата. Да, Peloton забележа постојани загуби минатиот квартал, но бројките беа помали од пред една година.

Причината зошто ова е важно е затоа што Peloton се наоѓа во средината на голем пресврт, при што извршниот директор Бери Мекарти ја насочува компанијата да се фокусира повеќе на нивната платформа за содржина, наспроти нивниот хардвер.

Стеснувањето на нивните загуби е охрабрувачки знак дека работите можеби ќе почнат (полека) да се свртуваат.

За инвеститорите кои сакаат да бидат на најсовремената технологија, изборот кога компанија како Пелотон би можела да биде на пат е многу тешко. За среќа, можете да побарате помош од вештачката интелигенција и да инвестирате во компании како Peloton во нашата Комплет за технологија во развој.

Значи, какви се резултатите на Пелотон и кои се плановите на Мекарти да ја сврти компанијата?

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Финансиски резултати од кварталот на Пелотон

К4 од 2022 година заврши со Peloton забележа загуба од 335.4 милиони долари, наспроти загуби од 439.4 милиони долари од истото време во 2021 година. Главниот приход достигна 792.7 милиони долари, што беше значително повисоко од 710 милиони долари што се очекуваше според Refinitiv .

Вкупниот приход исто така е намален од четвртиот квартал од 4 година кога достигна 1.13 милијарди долари, предизвикана главно од пад од 52% во продажбата на поврзаните фитнес производи. Оваа категорија е она по што Peloton првично стана познат, и го вклучува нивниот физички хардвер, вклучувајќи ги Bike, Tread и неодамна лансираниот Peloton Row.

Ова е особено забележливо со оглед на годишното време. Хардверот Peloton не е евтин, и слично како нивниот широко исмејувана реклама предложено, празниците се, всушност, популарно време за купување фитнес опрема.

Како што изјави Бери Мекарти во едно неодамнешно интервју, „Ова е период од годината кога, ако сакаме да продадеме многу хардвер, имаме, така што би очекувале да има многу приходи поврзани со хардверот, и би очекувале дека можеби тој приход би ја надминал претплатата. Тоа не беше.”

Од друга страна, приходите од претплати се зголемија за 22%.

Иако ова можеби не изгледа како одлична вест, токму оваа траекторија предизвика Вол Стрит да покаже знаци на оптимизам кон компанијата. Во истото интервју, Мекарти рече дека „Тоа може да биде пресвртница“.

Но зошто?

Pelotons пат до (потенцијална) профитабилност

И токму тој човек, Бери Мекарти, е доведен специјално за да ја најде таа пресвртница. Како многу возбуден стартап поддржан од ризичен капитал, иницијалниот USP на Peloton беше околу нивниот комерцијален хардвер, во врска со нивната висока енергетска платформа за содржина базирана на заедницата.

Компанијата растеше брзо и успеа да постигне статус на еднорог пред нивното ИПО. Со оглед на тоа што нивната цена на акциите остана релативно рамна во првите неколку години на јавните пазари, компанијата полета како што ја погоди пандемијата.

Со огромниот скок во фитнесот дома, тие беа многу добро поставени да им обезбедат на домаќинствата тренинзи со аспект на заедницата, без потреба да ја напуштат куќата. Ова доведе до пораст на акциите од околу 20 долари до највисокото ниво од скоро 170 долари на почетокот на 2021 година.

Оттогаш драматично се урна, бидејќи отпуштањето на пандемијата, проблемите со синџирот на снабдување, високите трошоци за производство и поголемата конкуренција и отежнаа на компанијата да најде основа на сегашниот пазар.

Ова е особено случај со оглед на позиционирањето на Peloton како луксузна понуда за фитнес, во време кога притисокот на трошоците за живот е поголем отколку што беше со години.

Содржината зад хардверот отсекогаш била компонентата со највисока маржа во понудата на Peloton, и затоа Бери Мекарти беше ангажиран да ги преземе уздите на компанијата.

Како претходен финансиски директор на Нетфликс и Спотифај, тој знае содржина.

Постојат голем број причини зошто Peloton одлучи да го насочи својот бизнис модел за да се фокусира на нивната содржина и дигитални претплати над нивниот хардвер.

Зголемена побарувачка за дигитална содржина

И покрај намалувањето на побарувачката за фитнес дома по пандемијата, не може да се негира трендот за дигитални фитнес содржини. Peloton во никој случај не е пионер во оваа област, а многу компании и инфлуенсери имаа огромен успех со дигиталните платформи за вежбање.

Со порастот на фитнесот од далечина и промената кон дигитални фитнес решенија, се зголеми побарувачката за понуди за дигитална содржина, особено во форма на онлајн претплати.

Повисоки профитни маржи

Хардверот на Пелотон е многу убав. Неговиот висок квалитет и добро дизајниран, и доаѓа по врвна цена. И покрај тоа, тоа значи дека е скапо за производство.

Дигиталните претплати имаат поголема профитна маржа во споредба со продажбата на хардвер, а овој пресврт му овозможува на Peloton да генерира повеќе приходи, а истовремено да ги одржува трошоците надолу.

Способност да се допре до поширока публика

За возврат, дигиталните претплати му овозможуваат на Peloton да допре до многу поширока публика, надвор од оние кои можат да си ги дозволат своите хардверски производи. Апликацијата Peloton Digital е достапна за само 12.99 долари месечно и им овозможува на корисниците пристап до сите тренинзи и часови во живо на Peloton, без потреба да купуваат скап велосипед, лента за трчање или веслање.

Овозможува тренинзи на постоечка опрема што можеби ја поседуваат, па дури и едноставно пристап до вежби со тегови, плус други фитнес часови како што се истегнување, јога, медитација и бокс.

Очигледно, има многу повеќе луѓе кои можат да си дозволат 12.99 долари месечно наспроти цената од 1,400 долари за купување (или 89 долари месечно за изнајмување) за велосипедот Peloton.

Заштеди на трошоците

Производството на хардвер вклучува значителни трошоци, како што се производство и дистрибуција, додека дигиталната содржина е многу поевтина за производство и дистрибуција. Во суштина, тоа е фиксен трошок кој останува непроменет како што се зголемува бројот на корисници. Ова ќе му овозможи на Peloton да ги зголеми своите приходи без соодветно зголемување на трошоците.

Со повеќе фокусирање на нивниот бизнис со дигитални претплати, Peloton може подобро да ги задоволи потребите на својата растечка база на клиенти, а истовремено да ја зголеми профитабилноста и да го прошири својот досег.

Во крајна линија

Кога станува збор за инвестирање, ништо не е сигурно. Никој со сигурност не знае дали Бери Мекарти ќе може да ја сврти компанијата и да генерира одржлив профит за Peloton, но тоа е можно.

Обидот да се избере дното за која било акција или пазар е супер тешко (или невозможно) и не се знае кога ќе го постигнете правилно или кога ќе ги фрлите парите во вода.

Затоа го создадовме Комплет за технологија во развој, да ја искористи моќта на вештачката интелигенција за да помогне.

Овој комплет е поделен на четири технолошки вертикали, особено технолошки ETF, технолошки компании со голема капа, технолошки компании за раст (како Peloton) и крипто преку јавни трустови.

Секоја недела, нашата вештачка интелигенција предвидува како овие вертикали и имотите во нив веројатно ќе функционираат на основа приспособена на ризик за следната недела, а потоа автоматски го ребалансира комплетот во согласност со тие проекции.

Тоа е како да имате личен хеџ фонд, веднаш во вашиот џеб.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.