Стоејќи овде на крајот на 2022 година, можеме да ја видиме следната година низ маглата на неизвесноста - и засега, во тој поглед доминира високата инфлација, зголемените каматни стапки и потенцијалната рецесија.
Гледајќи ја ситуацијата на пазарот, стратегот на Голдман Сакс, Кристијан Мулер-Глисман, пишува: „Остануваме дефанзивни за 3-месечен хоризонт со натамошни спротивставени ветрови од порастот на реалните приноси и долготрајната несигурност за раст... Мешавината раст/инфлација останува неповолна – инфлацијата најверојатно ќе се нормализира но глобалниот раст забавува, а централните банки сè уште се затегнуваат, иако со побавно темпо“.
Заклучокот, според Мулер-Глисман, е дека инвеститорите треба да заземат одбранбени ставови со дополнувањата на нивните портфолио. И тоа природно ќе ги доведе инвеститорите кон акции со дивиденди со висок принос. Овие акции кои генерираат приход нудат одреден степен на заштита и од инфлација и од амортизација на акциите преку обезбедување на постојан прилив на приходи.
Наспроти оваа позадина, некои највисоко оценети аналитичари се пофалија со две акции за дивиденда кои приносот не е помал од 12%. Отворање на База на податоци TipRanks, ги испитавме деталите зад овие две за да откриеме што друго ги прави привлечни купувања.
Капитал FS KKR (ФСК)
Ќе започнеме со FSK, компанија за финансиски услуги и советување фокусирана на сегментот BDC. Односно, FSK нуди финансирање и управување со средства на високо ниво на компаниите за развој на бизнисот, фокусирајќи се на приспособени кредитни решенија за приватни фирми од среден пазар кои работат во САД. Инвестициското портфолио и капиталот на FSK е составено главно од повисоко обезбеден долг - тоа е 71% од вкупниот износ - и 89% од должничките инвестиции се со променливи стапки. Компанијата има активни инвестиции во околу 195 фирми со портфолио, а портфолиото има вкупна објективна вредност од 15.8 милијарди долари.
Портфолиото е профитабилно, а во последниот квартал објавен во 3 Q22, FSK забележа вкупен приход од инвестиции од 411 милиони долари, додека прилагодениот нето приход достигна 73 центи по акција. Двете бројки се зголемија за 14% на годишно ниво.
За инвеститорите кои сакаат да се вратат, силниот приход на FSK поддржува солидна дивиденда. Во К3, компанијата исплати дивиденда за обични акции од 67 центи; ова беше зголемено во декларацијата за К-4 на 68 центи по обична акција. Со новата стапка, дивидендата се годишно на 2.72 долари и дава стабилен принос од 14%. Ова ја надминува сегашната стапка на инфлација за повеќе од 6 поени и гарантира дека акционерите ќе добијат добра стапка на принос. Зголемената дивиденда која вклучува основица од 61 цент и додаток од 7 центи е предвидена да се исплати на 3 јануари.
Џон Хехт, аналитичар со 5 ѕвезди со Џеферис, ја покрива оваа компанија и гледа дека има здрава одбранбена позиција во несигурна економска ситуација. Хехт пишува: „FSK останува корисник на зголемените каматни стапки, со претежно флуктуирачка стапка (90%)... За секое зголемување од 100 bps, FSK треба да има годишна придобивка од 0.25 долари по акција или 0.06 долари по квартал, а раководството нагласува дека зголемувањето на стапката обично е потребно 6-12 месеци да се апсорбира од пошироката економија. Дисциплинираното преземање на FSK треба да му понуди заштита во рецесија бидејќи само 4% од инвестициите оценети во 2022 година се затворени.
Гледајќи напред, Хехт го оценува FSK акциите за Купување и тој поставува ценовна цел од 24 долари што имплицира нагорна линија од ~ 23% за временската рамка од една година. Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~37% потенцијален профил на вкупен принос. (За да се види рекордот на Хехт, Кликни тука)
Севкупно, оваа акција со дивиденда со висок принос доби 6 неодамнешни прегледи од аналитичарите на Street, а нивните земања вклучуваат 2 купувања наспроти 4 задржувања (т.е. неутрални) - за рејтинг со консензус за умерено купување. (Погледнете ја прогнозата за акциите на FSK на TipRanks)
Корпорација за готов капитал (RC)
Следниот шампион во дивиденда што го разгледуваме е Ready Capital, фонд за инвестиции во недвижнини (REIT). Овие компании стекнуваат, поседуваат, изнајмуваат и управуваат со различни станбени и комерцијални недвижности и ги црпат своите приходи од лизинг, продажба и хипотекарни активности. Покрај директното поседување или закуп на имот, многу REIT исто така нудат финансиски услуги, особено комерцијални и станбени хипотеки од мала до средна големина. Ова е местото каде што постои Подготвен капитал; компанијата е специјализирана за хипотекарни заеми поддржани од комерцијални недвижности.
Во своето неодамнешно финансиско издание за 3 Q22, Ready Capital објави GAAP EPS од 53 центи и 44 центи во заработка што може да се распредели по заедничка акција, заедно со парични средства од 208 милиони долари. Нето приходите од камати на компанијата беа пријавени на 186 милиони долари, додека вкупниот нето приход достигна 66.25 милиони долари.
Тоа беа звучни бројки и ја поддржаа исплатата на дивидендата на компанијата. Како и сите REIT, Ready Capital се бара со даночните регулативи да врати висок процент од добивката директно на акционерите - а дивидендите прават погодно средство за усогласување. Компанијата во моментов плаќа 42 центи по обична акција, или 1.68 долари на годишно ниво, а дивидендата дава принос од 12.8%.
Покривање на оваа акција за JMP, аналитичар со 5 ѕвезди Стивен ДеЛејни посочува дека заработката на фирмата е над неговите проценки, пред да продолжи да каже: „Веруваме дека Ready Capital гарантира премиум вреднување на комерцијалниот хипотекарен универзум REIT поради неговата мулти-стратегиска платформа за кредитирање и хартии од вредност“.
Во согласност со неговиот нахакан став, Делени им дава на акциите на RC рејтинг за надминување (т.е. Купи), а неговата целна цена од 16 долари покажува дека акциите, според него, имаат потенцијал да пораснат ~ 21% во годината што следи. (За да го гледате рекордот на Делени, Кликни тука)
Севкупно, Ready Capital неодамна привлече внимание од 7 аналитичари од Вол Стрит, а нивните прегледи вклучуваат 5 купувања и 2 задржувања за умерен консензус за купување. (Погледнете ја прогнозата на акциите на RC на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со дивиденда при атрактивни вреднувања, посетете ги TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html