Берза: 10 акции се практично имуни на повеќе зголемувања на стапката на ФЕД

Дали ФЕД заврши со зголемувањето на каматните стапки или не? Вознемиреност околу тоа прашање е мачење на берзата - но мал број акции на S&P 500 се само имуни.

X

Излегува дека 10 акции во S&P 500, вклучувајќи Монолитни енергетски системи (MPWR), Чудовиште пијалок (MNST) И Arista Networks (Anet), носат мали износи на долг во однос на нивниот паричен тек, се вели во анализата на Investor's Business Daily на податоците од S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит. А тоа значи дека тие тешко дека ќе почувствуваат гребнатина дури и ако ФЕД продолжи да ги зголемува краткорочните каматни стапки.

И тоа наскоро би можело да ја направи сета разлика. Компаниите со низок долг на берзата тешко дека ќе почувствуваат болка од повисоките каматни стапки кога ќе дојде време за рефинансирање.

Основната каматна стапка на ФЕД се зголеми од нула на опсег од 4.5% до 4.75% во изминатата година. Целосното влијание на повисоките трошоци за задолжување е сè уште работи на својот пат низ економијата, вели Ели Салцман, менаџер на Нојбергер Берман Фондот за голема капитална вредност (NPRTX). „Ние ќе влеземе во многу предизвикувачка, многу груба средина“, рече Салцман.

Одржување на долгот низок на берзата

Парите се практично бесплатни со години. И инвеститорите ги ценат некои од компаниите кои го избегнаа искушението да се наполнат со долгови.

Акциите на 10-те компании со најнизок коефициент на долг и готовински тек, 13% или помалку, се зголемија во просек за 8.9% оваа година. Тоа е значително над добивката од 5.6% на S&P 500.

Компаниите кои се спротивставија на нагонот за задолжување се во малцинство. Вкупниот долг на компаниите од S&P 500 на крајот на годината се зголеми за 5% од 2022 година. Компаниите ги искористија позајмените средства за финансира дивиденди, откуп и да инвестираат во нивните бизниси. И тоа имаше смисла кога стапките беа ниски.

Долгот е одличен кога е евтин. Но, брзо може да внесе профит кога не е. И тука влегуваат компаниите кои избегнале долг.

Шампиони со низок долг на берзата

Кога станува збор за акциите со врвни перформанси кои го прескокнале долгот, издвојување е компанијата за електроника за полупроводници Monolithic Power. Мал износ на долг на компанијата изнесува помалку од 1% од нејзиниот готовински тек.

Така, дури и да се зголемат стапките, тие тешко дека ќе направат пречка за компанијата. Всушност, компанијата всушност го намали својот долг за повеќе од една третина во 2022 година. Инвеститорите ги зголемија акциите на компанијата за повеќе од 42% оваа година.

Monster Beverage е уште една акција на S&P 500 која долго време избегнуваше долг, дури и кога беше поевтин. Долгот на компанијата за енергетски пијалоци е само 2.3% од нејзиниот паричен тек. Акциите заостануваат оваа година и се зголемија за само 0.2%. Но, долгорочниот учинок на акциите е одличен, делумно поради ниските нивоа на долг на долги патеки. Акциите на Monster се зголемија за повеќе од 500% во изминатите 10 години преку претходните пазарни циклуси, додека S&P 500 порасна за само 161%.

Друга технолошка компанија која се откажува од долговите е мрежна компанија Arista Networks. Малиот износ на долг на компанијата е само 3.9% од нејзиниот годишен паричен тек. Таа, исто така, ја искористи 2022 година како можност да го намали товарот на долгот за повеќе од 17%. Акциите се зголемија за повеќе од 15% оваа година.

Само затоа што компанијата има низок долг не гарантира успех. Но, тоа секако ја става во подобра позиција од другите на берзата доколку стапките продолжат да растат.

Најниски должници на берзата

Врз основа на вкупниот долг кон приспособениот готовински тек (EBITDA или заработка пред камата, даноци, амортизација, амортизација)

Извори: IBD, S&P Глобално разузнавање на пазарот

Следете го Мет Кранц на Твитер @маткранц

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Авангард предвидува враќање на акциите - нема да ви се допаднат

Ова ќе бидат најдобрите 9 акции во 2023 година, велат аналитичарите

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD